2021.05.03 증권사 추천주 [효성티앤씨, 호텔신라, 아프리카TV]

효성티앤씨(298020)

 ·1분기 영업이익은 2,468억원(QoQ +90%, YoY +214%)으로 컨센(1,855억원)을 33% 상회

 ·2분기 영업이익은 3,159억원(QoQ +28%, YoY 흑전)을 전망. 스판덱스 영업이익이 2,841억원(QoQ +33%)으로 추 가 개선될 것으로 예상

 ·베트남 등 기타법인의 판가가 후행적으로 상승하는 가운데, 춘절 효과 제거로 물량은 전분기 대비 증가하고 MDI/BDO 등 원가는 높은 수준에서 점진적으로 하락해 추가적인 마진 개선이 가능하기 때문

 ·목표주가 80만원에서 120만원으로 상향

 ·21년 예상 매출액 6조 7469억원, 영업이익 1조 697억원, PER 5.10배

 

호텔신라(008770)

 ·1분기 연결 영업이익은 266억원(YoY +934억원)으로 어닝서프라이즈를 기록

 ·2분기 면세점 매출 은 전년 동기대비 63% 증가할 것으로 예상. 글로벌 여행이 재개될 경우 호텔신라의 실적 개선폭과 가시성은 대단히 높음

 ·목표주가 10.4만원에서 12만원으로 상향

 ·21년 예상 매출액 3조 4759억원, 영업이익 1348억원, PER 47.84배

 

아프리카TV(067160)

 ·아프리카TV의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 609억원(+46.7% YoY, +2.3% QoQ), 196억원(+142.5% YoY, +10.7% QoQ)을 기록하며 컨센서스 상회

 ·아프리카TV를 MAU가 늘어나지 않는다는 등의 이유로 저 평가하기보다는 ARPU와 PU 증가에 따른 실적 개선에 투자판단의 무게중심을 둘 필요가 있음

 ·아프리카TV에 대해 투자의견 매수를 유지하며 목표주가를 125,000원으로 기존 대비 13.6% 상향

 ·21년 예상 매출액 2650억원, 영업이익 810억원, PER 15.5배