증권사 정보와 차트는 같이 움직이는가...?

아프리카TV(067160) 매출액과 영업이익은 각각(이하 QoQ) 650억원(+6.7%), 215억 원(+9.8%)을 기록. 영업이익 컨센서스(208억원)를 소폭 상회 플랫폼서비스 매출은 506억원으로 전분기대비 0.4% 감소. 전분기 높은 성장(1Q21 +13.5%)에 따른 기저가 존재. 결제 유저 수는 2% 감소했으나 40년 4분기 대비로는 높은 수준이며 ARPPU +3% QoQ, +24% YoY 증가 광고 매출 증가가 지속되고 광고주 저변이 확대됨에 따라 디지털광고 플랫폼으로 인정받는 구간. 별풍선에 집중된 매출과 성장이 밸류에이션 관점에서 할인 요인이었다면 디지털 광고 플랫폼으로의 변신은 밸류에이션 할증 요인 AAM 도입 이후 4개월 만에 광고 단가가 수 배 증가. 하반기에도 데이터 최적화를 통한..

NAVER(035420) 상반기 매출확대는 2020년에 이루어진 투자의 영향이 큼. 커머스에 대한 투자가 집중적으로 이루어졌던 2020년의 준비가 상반기에 발휘된 것 하반기 커머스의 카테고리 확대와 스마트 플레이스, 배달확대, 웹툰 사업확대 등 투자가 크게 나타나겠지만 이를 바탕으로 매출의 고성장세는 지속될 것으로 전망 2분기 실적은 매출액 1조 6,635억원(YoY +30.4%), 영업이익 3,356억 원(YoY +8.9%)를 기록하면서 당사 기대치(영업이익 3,282억원)에 부합. 서치플랫폼이 높은 성장세를 기록하였고 전반적인 성장세가 유지됨에 따라 실적호조를 기록 21년 예상 매출액 6조 7981억원, 영업이익 1조 3365억원, PER 4.4배 현대건설기계(267270) 우려대로 둔화된 중국 건설..

제일기획(030000) 2분기 영업총이익 3,084억원(yoy +17.2%), 영업이익 704억원(yoy +30.9%, OPM 9.7%)을 달성하며 코로나19로 인한 기저효과를 감안하고도 뚜렷한 성장세를 보여 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망 본격적인 코로나19의 영향 아래 놓였던 작년 2분기 대비 국내와 글로벌 모두 탑라인 성장이 발생할 것으로 보여 코로나19 영향 아래에서 위축되었던 광고 마케팅의 재개가 이루어진 것으로 판단 특히 핵심지역인 국내, 유럽, 중국, 북미 등에서의 선전은 향후 회복 탄력성을 더욱 기대하게 만드는 요인으로 작용할 전망 22년에는 1분기 동계 올림픽, 코로나19로부터 정상화 등을 감안하면 21년의 최대 실적을 갱신할 가능성이 매우 높음. 디지털의 지속적인 강세와 콘택트 재..

카카오(035720) 카카오의 2분기 매출액과 영업이익은 각각 1.3조원(+40.0% YoY, +6.0% QoQ), 1,764억원(+80.4% YoY, +11.9% QoQ)으로 추정 작년부터 이어지고 있는 카카오의 핵심 투자포인트는 두 가지 로직으로 구성 우선 핵심 자회사들이 비용지출을 통해 이용자를 모집하는 단계에서 본격적으로 비즈니스모델을 생성하고 매출을 발생시키는 상태로 접어들었고, 카카오톡 비즈보드 및 커머스의 성장으로 메신저의 수익화가 본격적으로 시작되었다는 점 이에 따라 2019년부터 카카오의 이익이 급증하고 있으며 자회사들의 가치도 동반 상승하며 카카오의 가파른 주가상승을 이끌고 있음 이익 증가와 자회사의 성장이라는 두 가지 투 자포인트는 구조적이며 단기간에 트렌드가 꺾일 리스크는 제한적. ..

CJ ENM(035760) · 전 부문 업사이드 포텐셜에 주목. 미디어 부문의 콘 텐츠 경쟁력 기반 티빙 가입자 증가, 커머스 부문의 플랫폼 일원화를 통한 영업 효율화, 음악 부문은 오디션 프로그램 활용한 신규 자체 IP 발굴, 영화 부문의 신작 개봉 재개에 따른 영업 정상화 효과 기대 · 티빙 5월 기준 MAU는 330만명, 유료 가입자는 130만명을 상회하며 각각 역대 최대치 기록. 독점 콘텐츠 강화(예능 위주) 및 네이버 멤버십 협업 효과에 기인 · 2분기 연결기준 매출 8,453억원(+1% y-y), 영업이익 833억원(+14% yy)으로 컨센서스 상회할 것. 미디어 부문의 실적 호조를 기대 · 21년 예상 매출액 3조 4910억원, 영업이익 3430억원, PER 20.9배 호텔신라(008770)..

카카오(035720) 2분기 동사 영업수익은 1조 3,252억원(YoY +39.1%), 영업이익 1,829억원(YoY +87.0%)으로 시장기대치를 소폭 상회할 전망 매출 성장은 성수기 업황에 진입하는 톡비즈, 여전히 초고성장 구간인 신사업(페이, 모빌리티), QoQ 성장만으로도 전년동기대비로는 +60~70% 성장이 무난한 픽코마가 견인할 것으로 예상 영업이익률은 13.8%로 전분기비 소폭 개선되며 매출 성장에 따른 레버리지 효과가 전망되는 상황. 다만, 당분간은 콘텐츠, 금융, 모빌리티 등 고성장 부문에 대해서는 비용지출이 다소 있더라도 외형 확대를 동반한 시장지배력 확보를 우선시할 전망 21년 예상 매출액 5조 6341억원, 영업이익 8조 99억원, PER 92.6배 호텔신라(008770) 호텔신라의..

나스미디어(089600) 동사의 2분기 실적은 광고 시장 성장과 기저효과, 자회사 실적 회복 등으로 시장 기대치에 부합하는 실적 기대, 매출액은 282억원(+10.5%, 이하 YoY), 영업이익은 75억원(+33.7%) 전망 올해 온라인 매출액은 적어도 19% 이상의 성장 기대, 팬데믹으로부터의 회복이 확인될 때 까지 퍼포먼스형 광고가 비용 대비 효율이 훨씬 높아 광고주들의 선호도가 높기 때문 K딜, 미디어 커머스, 어드레서블 TV 등 향후 성장을 견인할 신사업 기대감도 지속적으로 상승 중 21년 예상 매출액 1185억원, 영업이익 317억원, PER 11.8배 대덕전자(353200) 2분기 매출액은 2475억원(+5.7%, 이하 QoQ), 영업이익 104억원(+91.3%)로 기준 추정치를 상회할 것으로..

제이콘텐트리(036420) 방송 부문이 우호적 업황 및 미국 제작사 인수 효과에 힘입어 고성장 지속될 것으로 보이는 가운데, 영화 부문의 경우 블록버스터 극장 개봉 및 백신 효과로 실적 회복세 가시화되는 국면에 있기 때문 제이콘텐트리의 2분기 연결기준 매출은 847억원(+11% y-y), 영업적자는 52억원(적자지속 y-y)으로 컨센서스 부합할 것 방송 자회사 JTBC스튜디오에 대한 지분율 상승(+6.4%p) 효과를 반영해 목표 시가총액을 1.4조원(+40%)까지 상향한 가운데 자회사 지분 취득 및 콘텐츠 제작을 위한 자금 조달(유상증자, CB) 관련 30.6% 희석 가능성을 고려 21년 예상 매출액 5102억원, 영업이익 139억원, PER NA SK텔레콤(017670) SK텔레콤 이사회는 유무선 통신..

SBS(034120) TY홀딩스와 SBS미디어홀딩스간의 합병기일은 2021년 12월 28일로 예정. 지주사간의 합병 이후엔, SBS 자회사들의 지위가 TY홀딩스의 증손회사 → 손자회사로 변경됨. 스튜디오S를 비롯한 SBS의 자회사들은 SBS가 지분 100%를 유지 또는 확보해야 하는 법적 규제에서 벗 어나게 되는 것 지주사 합병을 계기로 2022년 스튜디오S의 IPO 또는 스튜디오S SBS콘텐츠허브간의 합병 등 제작사 자본확충이 이뤄질 경우, SBS의 스튜디오S 지분가치 부 각 가능 판단 21년 예상 매출액 9762억원, 영업이익 1655억원, PER 7.2배 테스나(131970) 이미지 센서 테스트를 중심으로 분위기가 개선 엔드 유저 기준으로는 중국향 카메라 이미지 센서의 출하가 견조했고, 국내 프리미..

제이콘텐트리(036420) JTBC스튜디오는 2020년 wiip에 소수지분을 투자한 후 이번 지분 인수에 참여하게 되었으며, JTBC스튜디오가 보유한 80% 외 나머지 지분은 미국의 에이전시 CAA(Creative Artist Agency)가 보유 인수 후에도 핵심 인물인 Paul Lee의 경영권은 유지되며, 캐스팅 경쟁력이 있는 CAA의 지분이 여전히 남아있을 예정이므로 제작역량 하락에 대한 우려는 낮은 편 양수자금은 2021년 4월 JTBC스튜디오의 유상증자를 통해 확보한 4,000억원의 현금성 자산 중 일부를 활용할 것으로 예상되며, 이번 양수를 통해 미국 콘텐츠 제작시장으로부터의 선진 역량을 아시아 시장에 접목하고, 동사가 보유한 IP를 미국시장에 적용해볼 수 있는 좋은 기회로 판단 21년 예상 ..