2021.05.11 증권사 추천 [ KCC, 롯데정보통신, 천보]

KCC(002380)

 ·1분기 매출액과 영업이익은 각각 전년동기대비 8.4%, 275.7% 증가한 1 조3,625억원, 774억원을 기록

 ·특히 영업이익은 당사 추정치(527억원)를 크게 상회하며 서프라이즈를 시현

 ·최근 원자재 가격이 가파르게 증가하고 있음. 이를 판가로 전가하면서 이익률 상승이 기대된다는 부분에서 건자재 기업들이 주목

 ·원자재 가격 상승을 판가로 전가할 수 있는 경쟁력 유무에 따라 2021년 연간 이익률이 크게 바뀔 수 있음

 ·21년 예상 매출액 5조 4130억원, 영업이익 3640억원, PER 10.1배

 

롯데정보통신(286940)

 ·롯데정보통신은 1분기 매출액 2,179억원(YoY +10.3%, QoQ +2.9%), 영업이익 112억원(YoY +86.8%, QoQ +11.9%)을 달성하여 컨센서스를 상회

 ·SI사업은 전년 코로나19의 영향으로 지연되었던 스마트팩토리, 물류 사업 등이 정상화되면서 매출이 전년 대비 +12.1% 증가

 ·SM사업은 그룹사 서비스 계약체결률과 단가가 상승하면서 +2.7% 견고하게 성장

 ·작년 코로나19로 인해 그룹사 전체적으로 실적이 부진했으나 그룹사는 디지털 전환을 위한 투자를 지속했으며 올해는 그 속도와 규모가 커질 것으로 전망

 ·21년 예상 매출액 1조원, 영업이익 501억원, PER 13.4배

 

천보(278280)

 ·2차전지 전해질 첨가제 기업 천보의 1분기 실적은 매출 491억 원(YoY +28%, QoQ +9%), 영업이익 95억원(YoY +32%, QoQ -1%)로 성장세 지속되며 컨센서스 상회

 ·2분기 실적은 매출 525억원(YoY +56%, QoQ +7%), 영업이익 98억원(YoY +55%, QoQ +3%)로 성장세 지속될 전망

 ·2차 전지 소재 부문의 경우 신규 CAPA 가동으로 인한 Q 증가 기반 매출 증가가 하반기부터 본격화될 것으로 예상되며 2분기에는 원가 상승에 기반한 P 상승이 QoQ 매출 증가 견인할 전망

·        21년 예상 매출액 2483억원, 영업이익 495억원, PER 38.39배